外匯新聞
首頁 > 外匯新聞 > 外匯評論 > 正文

美國非農在即,好預期或命令美元止跌

時間:2020-06-05 11:14:35    來源:    作者: MBGMarkets
收藏   |   打印

 

市場焦點

交易偏好—因風險情緒有所改善,股市大幅上漲,投資者樂觀地認為新冠病毒導致的經濟低迷最糟糕時期已經過去,美元續跌。不過,周四股市漲勢似乎失去了動能;今日美國將公布非農就業報告,市場普遍預期將減少800萬人;同時,還將公布美國5月失業率,市場預期將為19.5%。考慮到周三公布的小非農好于市場預期,市場也因此上調了對非農的預期,如能大幅好于預期,或許會給美元帶來一定支持。技術上,整體偏空,但指標已經超賣,因此,近期不排除有轉折的可能。

歐元區方面,因歐洲央行加大刺激力度,市場預計歐洲可能比美國更快擺脫疫情引發的衰退,歐元也因此大漲。昨日歐央行維持三大關鍵利率不變,并將緊急抗疫購債計劃(PEPP)擴大了6000億歐元,達到13500億歐元,略高于大多數人的預期,并將其范圍至少延長到2021年6月底;金融市場對救助計劃的反應基本上是積極的,這一消息拉低了債券收益率,縮小了歐元區內部的息差,帶動歐元上漲。技術上,連續突破阻力關口,雖然指標已經嚴重超買,考慮到情緒影響子彈或許還可以再飛一會,但也需謹防利多兌現回落。

商品貨幣方面,因美元的繼續回落以及市場對全球經濟重新開放的樂觀情緒繼續助推澳、紐、加。數據方面,澳洲4月份零售銷售率錄得-17.7%,第一季度GDP錄得-0.3%,基本符合市場預期。因此,我們預期短線將看到澳元的部分回撤,但仍保持總體看漲,因我們預計經濟可能比預期復蘇的更快,而5月零售銷售數據也將小幅上漲。技術上,指標同樣嚴重超買,短線也修整需求。

值得注意的是,貨幣市場在2020年展現出穩固并明顯的每周動量反轉效應,MBG動量反轉量化策略因而一再創下新高,投資者在下半年可繼續參考我們的每周建議組合。

MBG量化策略年初至今相對基準S&P 500 Total Return Index的年化阿爾法(α)為13%。量化模型每周調倉,并于每周一開盤下單及周五收盤平倉,各貨幣對一標準手,建議止損則設于0.3%。在沒有考慮實際杠桿下,MBG量化策略年初至今已大幅跑贏標的。組合凈值上周上漲0.94%,并再創歷史新高。本周組合及截至北京時間6月5日07:08盈虧如下,利差(庫存費)為正向。

商品市場

交易偏好 – 今日我們維持黃金(XAU)、原油(WTI)均為震蕩結構。

黃金方面,因美元保持在三個月低位附近,歐洲央行宣布的買入債券規模超出預期,且市場風險偏好明顯降溫,歐美股市上漲顯示出步履蹣跚的跡象,也提振了黃金的避險需求。因此,短期我們維持黃金為震蕩偏多結構。

油價方面,晚間傳出伊拉克同意完全執行減產份額的利好,油價上漲。另外,歐佩克+可能在周末進行會議。以及歐佩克代表表示,歐佩克+將聯合技術委員會會議調整至6月17日,聯合部長級監督委員會調整至6月18日,也穩定了市場。因此,我們維持近期油價為震蕩結構。

股指前瞻

港股方面,恒指周四走勢反復,偏向疲軟,尾盤拉升,收盤漲0.17%。盤面上,煤炭股走低,生物科技股走高。考慮到近期全球經濟數據的改善,短期港股有支撐。技術形態上,25000存在一定壓力,下方22500是短期支撐。

摘要

CFTC資金流數據顯示,澳元、紐元空頭處于極值,因此,我們認為短期隨著資金流入并支持其回漲,不過,目前已經接近高位,沖高可以兌現部分利潤。另外,歐元、日元多頭也處于極值。

澳/美、紐/美沖高可部分兌現利潤。

財經日歷


 

風險聲明及重要注意事項

交易外匯保證金和差價合約交易涉及高風險,未必適合所有投資者。閣下可能會在交易時遇到損失超過本金的情況。以上內容屬于一般性信息,并未考慮閣下的投資目標、財務狀況或其他需求;也不構成任何投資或買賣金融產品的邀約。在閣下作出投資決定前,MBG Markets建議閣下尋求獨立財務意見。同時,MBG Markets不承擔任何因使用本匯評所引起的直接、間接或隨之發生的損失和/或損害導致的責任或義務。

閣下在決定選取MBG Markets所提供的金融產品之前,請閣下仔細閱讀MBG Markets的《條款與條件》及《產品露聲明》,并確定完全理解交易MBG Markets金融產品的相關風險。

本文標簽:
盟友評論 >
作者資料
會員頭像
用戶名 MBGMarkets
會員組 機構會員
文章數 356篇
自我介紹
作者最新文章
欄目最新文章
外匯聯盟公開榜
热博 热博体育官网| 热博88| 热博官网| 热博体育官网| 热博rb88| BTI体育| rb88| 热博手机版| 热博| 热博| rb88热博电竞平台| 热博体育官网| 热博体育|